赴美上市Blued也有压力

2020-08-09 00:54:48 王 蔓 王 蔓 分享

  仅靠直播打赏能否撑起盈利,“性少数派”社区Blued明天在哪里?aNs中文平台彩票app资讯

  一纸上市招股书让“蓝城兄弟”也呈现在了更多人的面前。aNs中文平台彩票app资讯

  日前,作为国内性少数人群即“LGBTQ”族群的社交平台,Blued通过母公司“蓝城兄弟”(BlueCity Holdings Ltd.)向美国证券交易委员会(SEC)递交招股书,计划募资5000万美元。aNs中文平台彩票app资讯

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  “LGBTQ”是对女同性恋者(Lesbian)、男同性恋者(Gay)、双性恋者(Bisexual)、跨性别者(Transgender)、酷儿(Queer)等性少数群体的统称。aNs中文平台彩票app资讯

  蓝城兄弟的前身是创立于2000年的淡蓝网,是国内首家服务于性少数派人群的网站,起初是具有公益属性的在线论坛,旨在科普与艾滋病毒相关的知识。aNs中文平台彩票app资讯

  2011年,淡蓝网创始人、警察出身的马保利决定辞去公职,彻底投入到已开创了10年的事业中去,同年淡蓝网升级为蓝城兄弟,次年公司推出移动端产品“Blued”。这也是其向商业化转变的最为重要的一步。aNs中文平台彩票app资讯

  此后,在资本的推动下,蓝城兄弟的Blued逐渐成为国内性少数派人群最为活跃的移动端社群。2016年上线直播业务更让Blued步入高速发展的车道,至今上线8年时间,Blued注册会员超过4900万人,平均月活高达600万人。aNs中文平台彩票app资讯

  在此基础之上,Blued在2018年强化会员体验,为其指向资本市场的新征程埋下伏笔。aNs中文平台彩票app资讯

  只是,在移动端社交软件早已形成寡头市场的今天,垂直细分性少数派人群的蓝城兄弟是否能够通过登陆资本市场来不断放大其商业价值呢?aNs中文平台彩票app资讯

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  直播很能“打”,然后呢?aNs中文平台彩票app资讯

  尽管蓝城兄弟已经存在了整整20年时间,但在这20年的大部分时间段里,其创立人和运营者马保利都在寻找真正适合蓝城兄弟的商业化模型。aNs中文平台彩票app资讯

  根据招股书披露,蓝城兄弟2019年营业收入达7.59亿元,相较2018年5.01亿元同比增长51.4%,而蓝城兄弟的营收利润主要依靠其移动端Blued的贡献。aNs中文平台彩票app资讯

  从收入结构来看,Blued目前的商业变现方式主要分为四种:直播打赏、付费会员、付费健康服务和其他服务(辅助生殖)。aNs中文平台彩票app资讯

  就收入占比来看,由直播打赏带来的收益已成为Blued绝对的收入来源。2019年,Blued的直播服务收入高达6.7亿元人民币,占到了总收入的88.5%。2020年Q1期内,这一占比与去年全年水平基本持平,占比为86.6%。aNs中文平台彩票app资讯

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  事实上,在借直播风口摸索出现有的变现模式之前,Blued并未有一个可实现规模化商业转化的业务。这一点,马保利也曾多次在公开场合承认。aNs中文平台彩票app资讯

  Blued最初的商业化尝试与其他社交产品类似,想通过做自制内容和广告获得变现。自制内容上,Blued曾尝试过UGC(用户生产内容),但这种模式变现路径漫长、难以快速规模化,且作品很难直接登陆到主流视频平台,内容分发难题很大程度上限制了会员付费和广告收入的可能性。aNs中文平台彩票app资讯

  因此,依靠出售虚拟礼品获得收益的直播打赏,就成为Blued最重要的“现金奶牛”,更改变了其商业境遇。然而硬币从来都是两边的,过于单一的变现模式也是Blued的一个隐患。aNs中文平台彩票app资讯

  况且,就直播业务的内在逻辑上,Blued也存在着一些硬伤。有行业从业者对《一点财经》分析称,有三大问题会对Blued的直播业务未来产生重大影响:aNs中文平台彩票app资讯

  1、Blued不与主播直接签约,而是通过第三方公会(主播们的经纪公司),后根据合作协议进行收益分成。但这种直播公会的国际认知很弱,不具备性,Blued须另外谋求盈利方式。aNs中文平台彩票app资讯

  2、直播打赏贡献了绝对利润,但随着业务的快速增长,收益分成也水涨船高。招股书显示,2019年全年,这项费用高达4.4亿元,占平台总收入成本的58.4%,在一定程度上拖了盈利后腿。aNs中文平台彩票app资讯

  3、基础内容审核团队过重,增加了Blued的运营成本,一家以平台彩票app驱动的新兴平台彩票app,该团队人数占公司总人数的25%,竟与技术开发团队相当,多少有些令人不可思议。aNs中文平台彩票app资讯

  或许Blued同样意识到了这一点,因此在发展直播业务的过程中,平台也在寻求更多变现路径,如LBS(基于地理定位的服务)通讯社交、社群电商,以及健康、家庭计划等板块。aNs中文平台彩票app资讯

  招股书数据显示:付费会员成为Blued排位第二的收入来源。Blued会员功能包含传统社交应用的一些功能,例如尊贵会员显示、去广告、个性化主页和定制聊天背景等等;另有部分与腾讯QQ极为相似的会员功能:隐藏距离、在线隐身、高级筛选等。aNs中文平台彩票app资讯

  2018年、2019年及2020年Q1,Blued会员收入分别达到471.7万元,3673.8万元和1501.3万元,同期占比总收入为0.9%,4.8%和7.2%。从这一数字增长来看,Blued会员业务虽然收入贡献还远不能与直播相比,但其贡献度正在迅速提升。aNs中文平台彩票app资讯

  至于其他相关业务的说明,或许是因为数据还太少,因此在招股书中体现极少,可见目前这些摸索尚未形成变现“通路”。aNs中文平台彩票app资讯

  总体而言,Blued拥有高于其他社交应用的变现能力以及较强的用户粘性,然而过度依赖“直播打赏”,总会让人捏着一把汗。毕竟,直播风口的红利不会一直延续下去。aNs中文平台彩票app资讯

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  4900万性少数派用户,见顶了吗?aNs中文平台彩票app资讯

  社交说到底是一门“人”的生意。aNs中文平台彩票app资讯

  构成社交的三个核心要素:用户(关系网)、信息(人为生产)、互动(用户与用户、用户与平台),人是串联这三个核心要素的关键。aNs中文平台彩票app资讯

  “Blued在‘圈子’内的认知很高,我身边这类朋友几乎都是它的用户,似乎没有不知道的,大家基本都是朋友平台彩票app的,说有这样一款产品做了很多年了,用着还行”。aNs中文平台彩票app资讯

  《一点财经》通过采访一些圈内人士了解到蓝城兄弟的Blued在性少数派人群中是类似于微信一样的存在,普及率非常高。aNs中文平台彩票app资讯

  从用户黏性上来,Blued在Avg MAU(平均月活跃用户数)、Avg DAU(平均日活跃用户数)两项指标上可圈可点,截至2020年Q1:MAU实现连续增长,月活数已达600万人;DAU表现平稳,日活数250万人。用户日均停留时长超一小时,每日打开APP次数平均超16次,次月的留存率更高达71.0%。aNs中文平台彩票app资讯

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  对“性少数派”人群的增长趋势,Blued在招股书中引用了调研机构Frost&Sullivan的相关报告:2018年,全球LGBTQ人口约为4.5亿人,预计到2023年将增长至5.91亿人,占总人口的7.4%,而2018年占总人口的5.9%。aNs中文平台彩票app资讯

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